10月17日,中国钢铁行业首例外资并购案终于尘埃落定。经过近一年的谈判,全球最大的钢铁制造商印度米塔尔钢铁公司,以3.38亿美元完成对湖南华菱管线股份有限公司36.67%的股权的正式收购。这是国外公司第一次收购中国国有上市钢铁公司的股份,也是外资收购中国a股的最大一宗交易。10月18日,湖南华菱钢铁集团与米塔尔钢铁公司透露了今后双方的合作框架。
钢铁新政让米塔尔成“二当家”
今年1月14日,湖南华菱钢铁集团与米塔尔钢铁公司在长沙签署股权转让协议,华菱集团将持有的华菱管线股份公司74.35%的国有法人股中的37.175%,转让给米塔尔钢铁公司,转让后,米塔尔与华菱集团将在持股比例上平分秋色,成为并列第一大股东。
然而,今年7月份出台的钢铁新政策,明确规定外商不能控股国内钢铁企业,这使得双方达成的协议被迫修改。中国市场巨大的诱惑力使米塔尔最终做出了让步,其在全球收购钢铁企业控股的惯例也由此打破。最终,米塔尔钢铁公司同意其购入股权减少0.5%,即华菱集团持37.673%股权,米塔尔钢铁公司持36.673%股权。转让价由基本转让价加净资产调整价两部分组成,两者相加为每股4.31元,转让总金额为27.915亿元。最终,股权转让方案先后获得了国务院、国资委、国家发改委的批准。10月11日,双方在深交所完成了股权转让过户手续。
10月17日,华菱管线同时召开第二届董事会,选举产生了新的董事会成员。在全部15名董事中,除5名独立董事外,华菱集团和米塔尔钢铁公司各占5席。根据有关条约,米塔尔钢铁公司还将派出高层管理人员参与华菱管线的管理。华菱管线内部人士介绍,华菱集团派出人员仍将出任上市公司董事长、财务总监、总经理的正职,米塔尔将派出副董事长、副总经理等副职人员。
钢铁业生变
近年来,在我国钢铁总产量占全球钢铁总产量四分之一的同时,高速发展的钢铁年消耗量也占到世界钢铁总产量的30%左右,无论是在生产还是在消费上,我国钢铁在世界钢铁业中举足轻重,吸引着世界钢铁巨头的目光。
米塔尔钢铁公司总裁adityamittal表示,联姻华菱使米塔尔在中国这个世界上增长最快的钢铁市场上,获得了第一个生产平台。同时,adityamittal也毫不掩饰在中国的“野心”。他说,中国市场是巨大的,但存在着大量的小生产者,且不成系统。中国政府加快和鼓励钢铁行业发展的意愿就是米塔尔的机会。据报道,米塔尔集团曾表示,希望在中国的年产能超过1000万吨,而目前国内年产能超过1000万吨的钢铁企业只有宝钢和鞍钢。
作为中国第八大钢铁公司,华菱集团从1997年注册资本20亿元发展成2004年总资产超过320亿元的特大型企业集团,其跨越式的成长方式引人注目。该公司董事长李效伟一直强调引进境外战略投资者是解决目前钢铁行业高水平重复建设、产能过剩等问题的好办法。
据悉,在此次股权转让中,米塔尔将向华菱集团提供优质线棒材、热镀铝锌钢板等6大国际领先技术;同时还将华菱管线纳入其全球采购系统,每年向华菱管线提供300万吨以上直供矿,此举可为华菱管线节省采购成本几千万美元。李效伟认为,米塔尔进入中国将为中国钢铁行业解决规模问题带来积极的影响,并可促成行业整合的成功。
业界人士分析说,此次股权收购行为是一次“中国钢铁业里程碑”式的合作,一是中国的钢铁企业与国际大企业接轨,提高了自身的水平;二是米塔尔钢铁并购华菱管线获批将极大鼓舞外资投资中国钢铁行业的信心。
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